期权平价公式套利（期权平价公式套利策略）

本篇文章给大家谈谈期权平价公式套利，以及期权平价公式套利策略对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、看涨期权看跌期权平价定理是什么?
• 2、期权的平价公式如何推导
• 3、求期权套利策略

看涨期权看跌期权平价定理是什么?

1、期权平价公式：C+ Ke^-r（T-t）=P+S。公式含义：认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。符号解释：T-t：还有多少天合约到期；e的-r（T-t）次方是连续复利的折现系数；Ke^-r（T-t）：K乘以e的-r（T-t）次方，也就是K的现值。

2、看涨期权和看跌期权平价定理是：在套利驱动的均衡状态下，购买一股看涨期权、卖空1股股票、抛出1股看跌期权、借入资金购买1股股票的投资组合的收益应该为0 。

3、期权平价定理是金融期权理论中的一个基本概念，它表述了期权价格与标的资产价格、到期日和利率之间的关系。简单来说，这个公式C+Ke^-r（T-t）=P+S表示，一个欧式看涨期权的价格C加上其行权价K按照连续复利折现的现值Ke^-r（T-t），等于同条件下一个欧式看跌期权的价格P，再加上标的证券的现价S。

4、看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值，这种关系，被称为看涨期权-看跌期权平价定理，利用该等式中的4个数据中的3个，就可以求出另外1个。看涨期权是期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。其授予权利的特征是购买。

期权的平价公式如何推导

期权平价公式：C+Ke^（-rT）=P+S。假设标的证券在期权存续期间没有收益，认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV（X）=p+S）。

期权平价公式：C+ Ke^-r（T-t）=P+S。公式含义：认购期权价格C与行权价K的现值之和等于认沽期权的价格P加上标的证券现价S。符号解释：T-t：还有多少天合约到期；e的-r（T-t）次方是连续复利的折现系数；Ke^-r（T-t）：K乘以e的-r（T-t）次方，也就是K的现值。

C+Ke^（-rT）=P+S0 平价公式是根据无套利原则推导出来的。 构造两个投资组合。 看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^（-rT），利率r，期权到期时恰好变成K。 看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。 看到期时这...应该是Ke^（-rT），K乘以e的-rT次方。

期权平价公式的推导基于风险中性假设和复制定权原理，通过对期权和多头空头股票组合的复制来达到无风险的条件。这样得出的公式可以将复杂的期权定价问题简化为更容易理解和计算的形式。在实际应用中，期权平价公式可以帮助投资者理解不同资产之间的相对价值，以及不同期权之间的价格关系。

求期权套利策略

这题的套利策略可以依据Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r（T-t）]来进行，看那一方的价值偏高做空，看那一方的价值偏低做多，形成一个组合套利策略，依题意可知，C=P=3，S=25，e^[-r（T-t）]=1/（1+10%*3/12）=1/025，但缺少K即期权的行权价格或执行价格。

反转换套利：买入看涨期权与同执行价格的看跌期权，结合放空期货。当看涨期权价格低于期货市价时，可通过计算合成期货多头的进场价（执行价+看涨期权权利金-看跌期权权利金）与期货市价比较，寻找套利空间。务必选择市场可立即成交的价格。

期权套利策略有多种形式，包括垂直套利、水平套利和跨期套利等。每种策略都有其特定的应用场景和优势。投资者需要根据市场情况和自身投资目标选择合适的策略。总的来说，期权套利作为风险管理和资本增值的手段，有助于增强投资组合的整体表现。

简单来说，期权套利就是利用市场中的定价差异和机会进行交易，赚取价差收益的一种策略。这种策略的运用需要对市场有深入的了解和分析，并需要具备一定的风险管理能力和经验。通过对期权市场的深入研究和持续观察，交易者能够识别并利用这些机会实现盈利。

关于期权平价公式套利和期权平价公式套利策略的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。